Marktrisiko und Interne Modelle

• Einführung von Sungard PanoramaTM bei einer großen deutschen Retailbank
   
• Einführung eines zentralen integrierten (Markt-)Risikocontrollingsystems (PanoramaTM) für das Gesamtbank-Controlling (VaR-Berechnung inkl. Clean-Backtesting, Stress-Testing, P&L-Berechnung, Limitüberwachung und Reporting) sowie für die Real-time-Limitäberwachung des Handels
  • Übernahme der Projektleitung
  • Einführung eines EAI-Tools (TibcoTM von Reuters) sowie Fachkonzeption, Umsetzung und Test der (Real-time-)Schnittstellen aus den Handelssystemen (Kondor+ und Front Arena, inkl. Reconciliation)
  • Fachkonzeption, Umsetzung und Test der Marktdatenbelieferung inkl. Erweiterungen der PanoramaTM-Funktionalität
  • Parametrisierung von PanoramaTM für Monte-Carlo- und Delta/Gamma-VaR-Rechnungen
  • Test der Bewertungs-, Sensitivitäts-, Clean-P&L- und Risikoberechnungsroutinen, Fachkonzeption, Umsetzung und Test des Backtestings
  • Fachkonzeption, Umsetzung und Test der Stress-Testing-Funktionalität
  • Fachkonzept, Umsetzung und Test von Reporting- und Analysemöglichkeiten (Anbindung an Business Objects inkl. Drill-Down im Marktrisikoreporting sowie Marktdatenanalysen auf Marktdatenbank)
      
• Konzeption und Umsetzung eines Systems zur Messung und Steuerung von Marktrisiken
  • Erstellung einer Machbarkeitsstudie und eines Pflichtenhefts;Umsetzung im Front-Office-System des Kunden;I mplementierung von Value-at-Risk mittels Monte-Carlo-Simulation, Stress-Testing und Clean Backtesting
  • Anbindung an eine Reportingdatenbank
  • Aufbau einer historischen Datenbasis zur Bestimmung der Risikoparameter (Kovarianzmatrix) und Prozessunterstützung zur Qualitätssicherung; Batchablaufsteuerung (inkl. verteilten Rechnens zur Durchführung der Monte-Carlo-Simulation)
     
• Ausarbeitung eines detaillierten Anforderungskatalogs für ein Risikomanagementsystem einer mittelgroßen deutschen Bank
   
• Einführung von "Asset Control" bei einer mittelgroßen deutschen Bank zur Versorgung von RiskWatch mit Marktdaten zur Risikomessung und in späteren Ausbaustufen zur zentralen Versorgung der Gesamtbank mit historischen Marktdaten
   
• Implementierung eines vollwertigen Risikomanagementsystems für die BHF-Bank zur Erfülung der 6. KWG-Novelle mittels eines Internen Modells (Grundsatz I)
  • Konzeption und Umsetzung eines Internen Modells zur Messung und Steuerung von Marktrisiken unter Beachtung der Anforderungen von Grundsatz I
  • Festlegung der passenden Verfahren, Implementierung von Value-at-Risk (parametrische Verfahren, Monte- Carlo-Simulation), Stress-Testing und Clean Backtesting im Risikomanagementsystem der Bank
  • Integration in das Managementinformationssystem der Bank; Erweiterung des Modells um die Berechnung von Vega-Risiken sowie spezifischen Aktien- und Zinsrisiken
  • Vorbereitung der Abnahme des Internen Modells durch Revision und Aufsichtsbehöden
     
• Weiterentwicklung des Risiko-Controllings einer mittelgroßen deutschen Bank u.a. um Vega Risiko, Fair-Value- Berechnung von Bonds für IAS, Marktgerechtigkeit für Bonds etc.
   
• Konzeption und Umsetzung einer Lösung für das spezifische Zinsrisiko (inkl. Event Risiko) im Rahmen eines Internen Modells und Präsentation vor dem BaKred (jetzt BAFin)
   
• Positionsführung, Risikosteuerung, Limitüberwachung und Ergebnisermittlung eines strategischen Bankportfolios in Front Arena
   
• Einführung des Handelssystems Front Arena von Front Capital Systems für Positionsführung, Risikosteuerung, Limitüberwachung, Ergebnisermittlung und Disposition eines strategischen Portfolios. Das Portfolio ist charakterisiert durch breite Produktabdeckung, hohes Handelsvolumen und Marktrisiko, aber niedrige Handelsfrequenz.
  • Erstellung eines MaH-konformen Nutzer-Rechte-Konzepts in Front Arena
  • Abbildung aller Produkte und Überprüfung der Bewertung und Risikorechnung in Front Arena
  • Migration der Geschäftsdaten nach Front Arena
  • Entwicklung von zusätzlicher Software zur Berechnung des Varianz-Kovarianz-VaR, zur Messung nichtlinearer Optionsrisiken nach dem Delta-Plus-Verfahren, zur Ergebnisermittlung, zur täglichen Historisierung, zur Unterstützung der Disposition auf Portfolio-Ebene, zur Durchführung des Backtestings und Stress-Testings und zur Erstellung einer Zinsbindungsbilanz
  • Durchführung einer Studie zur Berechnung des VaR mittels Monte-Carlo-Simulationen für die Gesamtbank
  • Studie zur Abbildung von Krediten und Darlehen zur Disposition in Front Arena
  • Abbildung und Bewertung von Emerging Market Bonds
  • Entwicklung von zusätzlicher Software zur Durchführung einer Jahresendverarbeitung in Front Arena
     
• Einführung der Marktdatenbank "Asset Control" für das Marktrisikocontrolling und die Marktgerechtigkeit für eine große deutsche Landesbank
   
• Implementierung von Risikomessverfahren für Marktpreisrisiken (Value-at-Risk, Stress-Testing) innerhalb eines Handelssystems für ein Spezialportfolio einer deutschen Großbank: Durchführung einer Studie über verschiedene Lösungsarchitekturen zur Nutzung der Ergebnisse fürr die Gesamtbank
   
• Auswahl und Einführung eines zentralen integrierten Risikocontrollingsystems (Marktrisiko- und Adressausfallrisiko) für das inländische Handelsgeschäft sowie Aufbau eines Gesamtbank-Reportings für Marktrisiko (Risiko, P&L, Limite) für eine große deutsche Landesbank
  • Übernahme der gesamten Projektleitung
  • Fachkonzept Marktrisikorechnungen inklusive Parametrisierung der RiskEngine Carma für Monte-Carlo- und Varianz-/Kovarianz-Rechnungen
  • Test der Bewertungs- und Marktrisikoberechnungsroutinen von Carma
  • Fachkonzept und Test Backtesting
  • Fachkonzept und Test Stress-Testing
  • Fachkonzept und Test von Analysemöglichkeiten (Drill-Down im Marktrisikoreporting sowie Marktdatenanalysen auf Marktdatenbank)
  • Definition der Datenschnittstellen für das integrierte System (Real-time-Anbindung der Geschäftsdaten und Gattungsdaten, batchorientierte Anbindung der Marktdaten) und Test der Datenanbindungen
  • Definition der Grundparametrisierung des integrierten Systems (Stammdaten)
  • Test des Gesamtbank-Reportings für Marktrisiko
  • Test einer von der Bank entwickelten Komponente für das Lesen und Editieren der Markt- und Geschäftsdaten
  • Konzeption und Test der Overnight-Abläufe der Berechnungen inklusive Fehlerhandling für das Marktrisiko
     
• Unterstützung bei der Geschäftsdatenversorgung des globalen Handelsdatenpools einer großen deutschen Geschäftsbank als Beitrag zur Umsetzung der 6. KWG-Novelle
   
• Einführung eines Handels- und Risikomanagementsystems für Handel und Treasury für ein großes deutsches Spezialinstitut einschließlich Ausweitung der Handelsgeschäfte und Euro-Umstellung
  • Überführung aller Handels- und Treasurygeschäfte der Bank im Zins- und Devisenbereich in das neue System
  • Definition der Ablauforganisation des Derivatehandels unter Einsatz des neuen Systems für Front-Office, Back-Office, Risikomanagement , Portfoliomanagement, Verbuchung, Handelskontrolle etc., vom Fachkonzept über genaue Berechnung aller Risikoparameter und Sensitivitätskennzahlen (Greeks) bis zur Implementierung aller Schnittstellen
  • Umsetzung der gesamten 6. KWG-Novelle einschließlich der Belieferung der Meldewesensoftware aus allen betroffenen Bereichen der Bank
  • Beratung bei der Ausweitung der Handelsaktivitäten im Zinsbereich
  • Definition der handelbaren Geschäfte und neuer Produkte
  • Schaffung der Voraussetzungen in den Handels- und Meldesystemen für die Ausweitung des Handels in Produktgruppen wie Amortizing Swaps, Basis Swaps, Cross Currency Swaps, Caps, Floors, Collars, Reverse Floater, Optionsanleihen, Step-up Bonds, Swaptions, Wertpapierleihe und Wertpapierpensionsgeschäfte
  • Erweiterung der entsprechenden Einsatzkonzepte sowie die Spezifikation der Schnittstellen zum Meldewesen und deren Umsetzung durch entsprechende eigenentwickelte Datenbankabfragen
  • Definition der Aufgabenverteilung bei Ausweitung der Handelsaktivitäten
  • Erstellung eines Konzeptes für die Euro-Konvertierungen des Geschäftsbestandes im Handelssystem
  • Anpassung der entsprechenden Softwareroutinen und Reports auf Euro-Fähigkeit
  • Test der vom Systemhersteller zur Verfügung gestellten Datenbank-Konvertierungsscripte
  • Konzept zum Einsatz dieser Scripte in der täglichen Produktion
  • Anpassungen der Parametrisierung des Handelssystems
     
• Umsetzung Grundsatz I bei einer großen deutschen Spezialbank
   
• Einführung von RiskWatch als Steuerungssystem zur Unterstützung des Aktiv-/Passiv-Managements und Anbindung der Liefersysteme (u. a. TMS2000); Aufbau der Marktrisikomessung (Value-at-Risk) und des regulatorischen Reportings
   
• Einführung von Front Arena (FCS) bei einer deutschen Hypothekenbank als Handels- und Risikomanagementsystem unter besonderer Berücksichtigung komplexer Zinsderivate
   
• Post-Merger-Integration der Risikomanagementsysteme für ein großes deutsches Finanzinstitut
   
• Überprüfung der Backtesting-Methodik des Value-at-Risk-Systems für ein großes deutsches Finanzinstitut
   
• Systemauswahl der Riskengine für ein großes deutsches Finanzinstitut
   
• Überprüfung des Risikomanagements hinsichtlich MaH (Bewertung, VaR, Profit-at-Risk) und Eigenkapitalallokation für ein Energieunternehmen
   
• Konzeption und Umsetzung eines Internen Modells zur Messung und Steuerung von Marktrisiken unter Beachtung der Anforderungen des Grundsatz I
  • Festlegung der passenden Verfahren zusammen mit dem Kunden
  • Implementierung von Value-at-Risk (Delta-Gamma), Stress-Testing und Clean Backtesting im Risikomanagementsystem der Bank
  • Integration in das MIS der Bank
  • Erweiterung des Modells um die Berechnung von spezifischen Aktien- und Zinsrisiken
  • Vorbereitung der Abnahme des Internen Modells durch Revision und Aufsichtsbehörden
     
• Implementierung eines Handels- und Risikomanagementsystems für Wertpapiere bei einer großen deutschen Bank
   
• Implementierung eines Handels- und Risikomanagementsystems für Wertpapiere und Kreditderivate bei einer großen deutschen Bank
   
• Kompletteinführung eines Systems für den Handel und das Risikomanagement für den Bereich Treasury eines Spezialinstituts
  • Konzeption, Abdeckung aller Finanzprodukte
  • Integration in IT-Landschaft
  • Automatisierte Marktgerechtigkeitsprüfung
  • MIS mit Bilanzsimulationen und Risikoreporting, Bilanzsimulation, Dokumentation
     
• Konzeption und Durchführung der Umsetzung der 6. KWG-Novelle (§§13,14-Meldung, Grundsatz I) bei einer mittelgroßen deutschen Bank
   
• Qualitätssicherung und Detailprüfung der Eigenentwicklung eines Risikomanagementsystems einer großen deutschen Investmentbank
   
• Verschiedene Analysen für die Qualitätssicherung von Credit-Spread-VaR-Berechnung für eine große deutsche Bank
   
• Spezifizierung und Implementierung eines Systems zum Berechnen spezifischer Zinsrisiken (aufschlagsfrei) nach der 6. KWG-Novelle mittels eines Internen Modells (Grundsatz I) einschließlich Vorbereitung der zugehörigen BAFin -Präsentation